¿QUÉ
ES UN COSTO HUNDIDO?
Hay un viejo
refrán que dice de que no se debe tirar dinero a la basura. Se fundó en el
principio de sentido común de que sólo porque usted ha gastado dinero en algo
hasta cierto punto, no hay razón para seguir gastando dinero en él si las
posibilidades de recuperar su inversión son dudosas. Los economistas tienen un
término para indicar que gastar en cosas en las que no se puede recuperar su
dinero; se llaman "costos hundidos".
Definición
Un costo hundido
se define como un costo que ya se ha incurrido y por lo tanto no se puede
recuperar. Un costo hundido se diferencia de otros costos futuros que una
empresa puede enfrentar, tales como los costos de inventario, debido a que ya han
sucedido .Los costos hundidos son independientes de cualquier evento que pueda
ocurrir en el futuro.
Un costo hundido se
incurrió en el pasado, es independiente de los acontecimientos futuros y no
puede ser recuperado. Los economistas enseñan que los costos hundidos no deben
ser considerados al tomar una decisión financiera. Más bien, los tomadores de
decisiones sólo deben considerar los costos futuros.
Ejemplo:
Crude Oil Inc. ha gastado
30 millones dólares perforando un pozo de petróleo que aún no ha golpeado
aceite. La posibilidad de encontrar petróleo sigue disminuyendo a medida que el
pozo se hace más profundo. Crude Oil tiene 20 millones dólares más en fondos.
Todavía podría encontrar petróleo en el pozo actual, por lo que puede usar esos
fondos para completarlo, Alternativamente, puede utilizar los $ 20 millones de
dólares para perforar otro pozo en una nueva ubicación con una mayor
probabilidad de encontrar petróleo.
La decisión de continuar
con el pozo existente o perforar uno nuevo debe basarse en la probabilidad de
golpear aceite en el pozo existente frente a la nueva ubicación. Los 30
millones inicialmente gastados son un costo hundido y son irrelevantes. Crude
Oil encuentre o no encuentre petróleo en el pozo nuevo o el viejo pozo, el
hecho de que ya se gastaron 30 millones dólares no cambia. Dado que existe una
mayor posibilidad de encontrar petróleo en la nueva ubicación, los economistas
recomiendan esto como la mejor alternativa.
Si los gerentes de Crude
Oil deciden continuar con el pozo existente, los economistas se refieren a esa
decisión como aversión a la pérdida. Los gerentes son reacios a renunciar a los
costos hundidos, y por lo tanto optan por seguir gastando más dinero en un
proyecto menos lucrativo.
¿Cómo
reconocer los costos hundidos?
Los negocios
con los más altos costos hundidos suelen ser los que tienen las mayores
barreras a la entrada y mayores costos de inicio. Estos incluyen las industrias
de capital intensivo que requieren grandes edificios, utillaje caro y una alta
relación de fijo a los costos variables. De hecho, el nivel de costo hundido es
una barrera de entrada para muchos de estos negocios.
El concepto
es simple y directo, pero el costo hundido juega un papel importante en muchas
de las decisiones personales y de negocios. Es importante contar con una
estrategia de toma de decisiones cuando se enfrentan a la necesidad de gastar
más dinero cuando la recuperación del costo hundido puede estar en peligro.
El dilema del costo hundido
La mejor
manera de ilustrar este concepto es con un ejemplo que ha pasado muchas veces
en los últimos años. Supongamos que eres un desarrollador de vivienda y que ha
comenzado a trabajar en 20 hogares de especificaciones en una pequeña
urbanización. En los cuales se ha limpiado la tierra, preparada los sitios de
origen y traído en electricidad, agua y alcantarillado. A mitad del camino a
cuando se estaban construyendo las viviendas, en el mercado inmobiliario se
empieza a rumorar ¿Mantén tu trabajo y terminar la construcción, con la
esperanza de que el mercado mejore pronto? ¿O, usted deja de trabajar y ahorra
el dinero que habría gastado al terminar todos los hogares?
El punto en
este momento es tomar una decisión, todo lo que ha pasado hasta ahora es costo
hundido. En este caso se trata de una cantidad considerable de dinero, y puede
ser dolorosamente difícil abandonar un proyecto como este. Si lo hace, el
dinero se pierde para siempre. Si no lo hace, corre el riesgo de gastar aún más
dinero que nunca se recuperará si las condiciones económicas no mejoran lo
suficientemente rápido. El dilema se puede enmarcar como una de cierta pérdida
frente a un éxito incierto.
Durante la
recesión en Estados Unidos muchos constructores de viviendas optaron por seguir
trabajando, asumiendo que esta recuperación económica reflejaría la experiencia
pasada. No lo hizo, y muchos de ellos fracasaron porque no ha habido una
recuperación sostenible en el mercado de bienes raíces. En retrospectiva,
habría sido mejor ignorar sus costos hundidos y cortar sus pérdidas.
Aspectos Financieros
Hasta cierto
punto, todas las empresas incurren en gastos en distintos momentos. Al tomar
una decisión, es útil para comparar los beneficios que se derivarán de cada
elección a los costes adicionales asociados a cada uno. Los economistas se
refieren a este enfoque como "actuar en los márgenes" porque usted
está centrado en los méritos relativos de las acciones futuras. Este tipo de
pensamiento debe conducir a la elección que ofrece los mayores beneficios netos
adicionales, independientemente de lo que ha sucedido en el pasado. Dado que
los costos hundidos no cambiarán como resultado de cualquier elección que usted
podría hacer, deben ser irrelevante para su próxima decisión.
En un sentido
financiero, una línea puede ser trazada entre los costos hundidos y otros
costos en los que se incurra, los cuales no tienen ningún beneficio inmediato.
Un ejemplo sería las primas de seguros que se pueden pagar por años y años sin
tener que hacer una reclamación. Si bien esas primas podrían considerarse costo
hundido en un sentido personal, no lo son, pues
te proveen un beneficio continuo porque te protegen de las posibles
pérdidas. El hecho de que tuvieran la suerte de no necesitar el seguro no
significa que el dinero se desperdicia.
¿QUÉ
ES UN COSTO INEVITABLE?
Definiciones
Son aquellos costos
que no se suprimen, aunque el
departamento o producto sea eliminado de la empresa; es decir, si se elimina el
departamento de ensamble, el sueldo del director de producción no se
modificará.
Son costos que representan recursos
económicos que han sido comprometidos y no se pueden recuperar. Como por
ejemplo: el dinero gastado en un estudio de ingeniería, para decidir si seguir
efectuando el proyecto o asumir otro. Los costos inevitables no afectan
decisiones financieras futuras.
Los costos que se utilizan en una
determinada actividad y que suelen ser ineludibles, a corto plazo son costos
inevitables, aunque se decida no realizar el proyecto que se está evaluando y
no se pueden evitar de ninguna manera; seguirán aun cuando una empresa
descontinúe una operación.
La eliminación total o
parcial de los costos inevitables
implicaría un proceso de desinversiones, o de liquidación de la estructura
preestablecida.
Los costos inevitables, no
pueden evadirse y deben siempre costearse en determinadas situaciones.
Es importante no cometer
el error de incluir costos muertos en el flujo de fondos. Puesto que estos se
detallan como costos ya causados, y resultan ineludibles, independientemente de
la decisión de inversión.
Características
·
Representan un costo hundido que no desaparece al eliminar un
sector de la empresa.
·
Incluyen muchos costos comunes que son aquellos costos de
instalaciones y servicios compartidos por los usuarios.
Razones técnicas que consideran que los costos inevitables
son irrelevantes
Considerando que los
costos inevitables son aquellos que seguirán aun cuando la empresa interrumpa
sus operaciones y los costos irrelevantes son aquellos que permanecen
inmutables sin importar el curso de
acción de la empresa. Mediante esta información se considera irrelevante los costos inevitables en el horizonte económico de un proyecto de inversión, porque estos
no varían en el tiempo.
En
otras palabras, se puede decir que estos costos se ejecutan se decida realizar
el proyecto que se está evaluando o no, puesto que antes de iniciar la
realización de un proyecto se hace un estudio financiero para determinar si es
rentable, lo cual incurre en un costo que en este caso es denominado
inevitable, ya que si el estudio da como resultado que el proyecto no es
rentable ya no se puede evitar el costo de este.
Del mismo modo podemos
decir que los costos inevitables incluyen muchos costos comunes, que son los
costos de instalación y servicios, como por ejemplo las depreciaciones y los
gastos de administración, ya que son recursos compartidos en todos los
departamentos de la empresa.
Es por ello necesario
especificar algunas de las razones por las cuales se consideran irrelevantes
los costos inevitables:
·
Son inmutables o fijos.
·
No se reflejan en los flujos de inversión.
·
Permanecen aun cuando la empresa finalice sus operaciones.
·
No afecta la toma de decisiones.
·
Son irrecuperables.
·
No se pueden evadir en ninguna situación.
·
Se pueden considerar como costos hundidos, ya que no desaparecen ante
ningún cambio dentro de la empresa (eliminación de departamento).
·
En algunos proyectos pueden ser obligatorios.
De manera general se puede
concluir que los costos inevitables como su mismo nombre lo indica no se pueden
evitar, ya que estos ocurren ante cualquier suceso dentro o fuera de un
proyecto de inversión, pues representan una parte inicial de estos y que se dan
se realice o no determinada inversión o cualquier situación que se esté
planteando, como por ejemplo un proyecto que propone aumentar la productividad
de la tierra agrícola, se contrata un equipo de profesionales
multidisciplinarios para diseñar el proyecto. Ellos proponen dos posibles
proyectos y cobran por su asesoría.
Los costos de los
proyectos propuestos incluyen mano de obra, adquisición de equipo, obras
civiles y costos de operación. Estos son costos evitables ya que no se pagan si
no se realiza el proyecto. En cambio lo pagado por la asesoría profesional
representan un costo inevitable, o sea, un costo muerto, porque de ninguna
forma se puede cambiar el hecho de que los profesionales cobren por su trabajo
realizado, es decir el costo por la asesoría tiene que ser pagado. Como
consecuencia, no debe ser registrado como costo del proyecto.
Sin embargo, la clave para
tomar la decisión no consiste en una regla dura y rápida acerca de qué incluir
y qué ignorar, sino que es necesario analizar en todos los costos de ingresos
pertinentes para determinar lo que es relevante y lo que no lo es. También
es importante recordar que la información no financiera puede influir en las
decisiones de agregar o eliminar productos o departamentos.
Ejemplo de
costos inevitables
Ejemplo
aplicado a un proyecto de cosecha de papa
|
|||||
Este caso esta relacionado con la actividad
agricola de la cosecha de papa. Que pone en relieve
|
|||||
la importancia de distinguir los costos evitables
y los costos inevitables.
|
|||||
Considere la siguiente información para
solucionar el ejemplo.
|
|||||
1.) Se hace una evaluacion antes que se inicie el
ciclo agricola y se obtiene la siguiente información.
|
|||||
Costos por Hectarea/año
|
|||||
Costo de la tierra
|
Q100,000.00
|
||||
Abonos y fertilizantes
|
Q150,000.00
|
||||
Sueldos y jornales
|
Q100,000.00
|
Sumatoria
|
|||
Alquiler de maquinaria
|
Q10,000.00
|
Q510,000.00
|
|||
Semillas
|
Q100,000.00
|
||||
Gastos de Cosecha
|
Q50,000.00
|
||||
Gastos de comercialización
|
Q50,000.00
|
||||
Gastos de Transporte
|
Q50,000.00
|
||||
Costo Capital (10%)
|
Q51,000.00
|
||||
TOTAL
|
Q661,000.00
|
Por Hectarea
|
|||
La finca posee una extensión de 10 Hectareas:
|
|||||
Costo económico anual estimado
|
Q6,610,000.00
|
||||
Ingresos esperados anualmente
|
Q8,000,000.00
|
||||
Beneficio económico
|
Q1,390,000.00
|
||||
Resuelva:
|
|||||
a.) Suponga que a los 3 meses los ingresos esperado
bajan a Q 3,000,000.00 y que sólo restan los costos de cosecha,
comercialización y gastos de transporte.
|
|||||
¿Conviene seguir? Razone su respuesta.
|
|||||
Solución
|
|||||
Si conviene seguir porque,
|
|||||
Los costos incurridos fueron:
|
Q460,000.00
|
||||
Costo de la tierra
|
Q100,000.00
|
||||
Abonos y fertilizantes
|
Q150,000.00
|
||||
Sueldos y jornales
|
Q100,000.00
|
||||
Alquiler de maquinaria
|
Q10,000.00
|
||||
Semillas
|
Q100,000.00
|
||||
Y los costos de capital que no
|
|||||
puedo recuperar (10%):
|
Q36,000.00
|
||||
Entran en este rubro
|
|||||
Abonos y fertilizantes
|
Q150,000.00
|
||||
Sueldos y jornales
|
Q100,000.00
|
||||
Alquiler de maquinaria
|
Q10,000.00
|
||||
Semillas
|
Q100,000.00
|
||||
Q360,000.00
|
|||||
Total por Hectarea
|
Q496,000.00
|
||||
Pérdida computada por 10 Ha
|
Q4,960,000.00
|
||||
Pero lo que interesa es la comparación de los
ingresos futuros con costos futuros. Los costos incurridos
|
||||
ya fueron realizados, son costos enterrados o
inevitables. Entonces tenemos:
|
||||
Ingresos futuros
|
Q3,000,000.00
|
|||
Costos futuros por 10 Ha
|
Q1,650,000.00
|
|||
Gastos de Cosecha
|
Q50,000.00
|
|||
Gastos de comercialización
|
Q50,000.00
|
|||
Gastos de Transporte
|
Q50,000.00
|
|||
Q150,000.00
|
||||
Costos de capital que queda (10%)
|
Q15,000.00
|
|||
Beneficio Económico
|
Q1,350,000.00
|
|||
R// El resultado es positivo por lo tanto conviene
seguir.
|
||||
b.) Y por último una vez cosechada la papa, cae el
precio nuevamente y el ingreso esperado es de Q 1,500,000.00
|
||||
¿Conviene seguir? Razone su respuesta.
|
||||
Solución
|
||||
Ingresos futuros
|
Q1,500,000.00
|
|||
Costos futuros (evitables) por 10Ha
|
Q1,100,000.00
|
|||
Costo de la tierra
|
Q100,000.00
|
|||
Alquiler de maquinaria
|
Q10,000.00
|
|||
Beneficio económico
|
Q400,000.00
|
|||
R// Nuevamente, vemos que conviene seguir por que
el resultado es
|
||||
positivo. Siempre debemos tener en cuenta los
costos económicos.
|
||||
Fuentes:
Fuente Costos Hundidos:
- Página: www.investopedia.com
- Autor: Geoffrey Michael
- Fecha de publicación: 15 de Julio de 2012
- Disponible en: http://www.investopedia.com/financial-edge/0712/how-to-recognize-sunk-costs.aspx
Fuente Costos Inevitables:
· Autor: Durán R, Andrés
· Documento Inédito: Guía No. 1
Consumo y Calidad de Vida
· País: Chile
· Año: 2010
Enlaces
·http://www.um.edu.ar/catedras/claroline/backends/download.php?url=
L0RlY2lzaW9uZXNfSW52ZXJzafNuX1VNemEuZG9j&cidReset=true&cidReq=ID011
Video de Youtube
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